현재 시장심리에 대한 다이아몬드 핸드의 반응

현재 시장심리에 대한 다이아몬드 핸드의 반응: NFTGo / 기사승인 : 2022-08-18 15:56:28

베어마켓인 NFT 시장 심리
최근 암호화폐 시장의 매크로 쇼크가 투기성 자산을 둘러싼 분위기를 바꿔놓았다. NFTGo에 따르면, 폭락장 때문에 NFT 시장 심리가 침체되어 있다.

NFT 시장의 폭락 속에서 다른 투자 범주에서 NFT 시장의 고유성을 반영하는 새로운 측정 기준을 개발하는 것이 중요 업무가 됐다. NFT는 평가 및 예측을 위한 새로운 표준을 도입했지만 NFT 시장에 존재하는 역학은 매우 파격적이고 아직 완전히 탐구되지 않았다. 다이아몬드 핸즈는 NFT 커뮤니티에서 널리 인정받은 유용한 모델이다. 다이아몬드 핸드 홀더에 대해 알고자 한다면, “다이아몬드 핸드 홀더는 누구이고 그들의 전략은 무엇인가?”, “다이아몬드 핸즈는 현재의 시장 정서에 어떻게 반응하고 있는가?”와 같은 질문을 고려해야 한다.

데이터 샘플 및 방법
본 아티클은 NFT 시가총액의 70% 이상을 차지하는 20개의 높은 시가총액 컬렉션을 수집했다. 이같은 다양한 표본을 연구함으로 가장 가치 있는 컬렉션을 편견 없이 분석할 수 있게 되었다. 객관적인 분석과 새로운 지표의 확립은 특정 집합이 아닌 NFT 시장에 적용되는 추세를 발견하기 위해 적용되었다.

얼리 어답터(Early Adopter) 곡선
예측은 심층 분석과 새로운 지표의 연구 개발을 필요로 한다. NFT 시장은 밈과 스토리에 의해 움직이기 때문에 이러한 지표는 현재 상태를 반영하고 NFT 사교계의 최신 트렌드를 따라야 한다. NFT 컬렉션의 주요 트렌드 중 하나는 얼리 어답터 곡선다. NFT는 스타트업이나 신제품과 마찬가지로 얼리 어답터의 셀룰러 네트워크를 수집하여 엔진을 시작한다. 이 셀룰러 네트워크는 지역사회의 문화를 상당 부분 규정한다. 끈질기고 열정적인 핵심 팀과 결합하면 NFT 프로젝트는 성장하고 기대를 뛰어넘는 성과를 보일 수 있다. 이는 모두 초기 커뮤니티에서 비롯되었다. 성공하면, 셀룰러 네트워크는 복제되기 시작하고 결국 몸집이 커진다. 이 산업에서 많은 블루칩 컬렉션들이 따라온 패턴이다.

다이아몬드 핸즈
많은 민터(minter)들이 NFT시장에 처음 진입한 후 자신의 NFT를 파는 일에 집중하고 있다는 걸 발견했다. 이러한 NFT는 일반적으로 단기적인 전환에 관심이 있는 투자자를 위해 이익을 창출한다. 그러나 귀한 커뮤니티 구성원들은 NFT를 오랫동안 HODL하는 소수의 민터들이다. 다이아몬드 핸즈는 대부분의 민터들과 비교했을 때 상당한 상승으로부터 이익을 얻는 장기적인 시야를 가진 전략적 투자자들이다. NFT의 온체인(on-chain) 거래 이력을 분석함으로써, 민터가 민팅을 시작한 그날부터 보유한 NFT가 어떤 것들이 있는지 알 수 있다. NFT에 대한 온라인 거래 기록이 판매를 포함하는 경우, 주소의 분기를 다이아몬드 핸드 홀더로 분류하지 않았다. 그러나 다이아몬드 핸즈는 NFT를 NFT 볼트와 같은 다른 계정으로 이전할 수 있다.

다이아몬드 핸즈는 부정적인 평가와 높은 판매 압력 속에서 NFT를 보유하고 있는 블루칩 NFT 컬렉션의 얼리 어답터이다. 그들은 군중을 따라다니며 NFT를 팔기 보다는 NFT를 쥐고 있다.

다수의 다이아몬드 핸즈는 프로젝트의 초기 투자자들의 집단적 합의뿐만 아니라 개인에 대한 높은 확신을 나타낸다. 분석한 NFT 컬렉션 전체에서 미빗츠(Meebits), 클론엑스(CloneX), 크립토펑크(CryptoPunks) 및 문버드(Moonbirds)는 홀더 커뮤니티에서 높은 점유율을 차지했다. 하지만 일부 프로젝트의 출시 시간이 짧기 때문에 다이아몬드 핸드의 비중이 더 높다. 해당 프로젝트들의 연도를 수치로 표시했다. 아래 차트는 일반 홀더에 대한 다이아몬드 핸즈의 백분율을 보여준다.

다이아몬드 핸드 홀더가 되는 것은 쉽지 않다. 한편으로는 초기 단계에서 잠재적인 블루칩 프로젝트를 판단할 수 있는 능력이 있어야 하고, 다른 한편으로는 NFT 산업의 주기적인 쇠퇴를 경험해봐야 한다. 분석 결과, 평균적으로 컬렉션의 홀더 5명 중 1명만이 다이아몬드 핸즈다.

일부 컬렉션에서는 샘플의 다른 컬렉션에 비해 다이아몬드 핸즈의 규모가 작았다. 그중에는 BAYC, 아즈키(Azuki),퍼지 팽귄(Pudgy Pengins),도들(Doodle) 등 큰 성공을 거둔 컬렉션도 포함되었다.

다이아몬드 핸드의 수가 적음에도 불구하고 성공적인 컬렉션이 있는 반면 상당수의 NFT 프로젝트들은 다이아몬드 핸드 홀더가 높은 비율을 차지하고 있는 것으로 밝혀졌다. 아래 차트는 시가총액 순으로 다이아몬드 핸드 보유자 수가 높은 일부 NFT 프로젝트를 나열했다.

해당 관찰에 대한 설명은 아래와 같이 몇 가지 가설이 있다.

첫째, 위 그래프에서 문버드와 같은 일부 프로젝트는 잘 알려진 NFT 팀/홀더에 의해 설립되었고, 생성 시간이 상대적으로 짧다는 것을 볼 수 있다. 이외에도 미빗츠와 문버드도 오리지널 프로젝트부터 무료 조폐하는 단계를 거쳤다. 이는 많은 사람들이 동의하는 가설이다.

둘째, BAYC와 아즈키와 같은 프로젝트는 첫날부터 성공을 거두지는 못했다. 시간이 지남에 따라 컬렉션이 높이 평가되기 시작했다. 그러나 많은 수의 민터들은 이미 프로젝트를 떠났고 상승의 혜택을 받지 못했다.

베어 마켓과 불 마켓에 대해 (Bear Market and Bull Market)
다이아몬드 핸즈는 오랫동안 NFT 바다의 파도가 오르락내리락하는 것을 관찰해왔다. 다이아몬드 핸드 홀더들은 펌프와 덤프(pumps and dumps)를 통해 자신의 기대를 낮췄다. 그들은 성공적으로 자본을 늘려왔다. NFT의 적극적인 신봉자로 가치있는 프로젝트에 지속적으로 투자하고 있다. 따라서, 그들은 동급 최고 순준의 장기 전략을 개발했다. 아래에선 그들의 포토폴리오 공통점에 대해 알아볼 것이다. 구체적으로 "블루칩 다이아몬드 핸즈의 트렌드는?", "블루칩 다이아몬드 핸즈의 전략은?", "알파NFT는 무엇인가?"라는 세 가지 질문으로 요약할 수 있다.

다이아몬드 핸드 포트폴리오
최고의 블루칩 컬렉션인 BAYC, Meebits, CloneX, World Of Women, Doodle을 위한 다이아몬드 핸즈의 포트폴리오 구성을 분석했다. 이러한 컬렉션은 NFT 시장에서 평생 동안 엄청난 가치를 얻었다. 다이아몬드 핸즈는 지금까지 NFT를 고수해 온 이러한 컬렉션의 얼리 어답터이다. 이들은 이 컬렉션에 대해 강한 신념을 가지고 있다. 소수지만 이들은 가장 전략적인 NFT 투자자로 꼽힌다. NFT 시장에서 장기적인 수익을 창출하겠다는 의지가 강하기 때문에 내부자만이 알고 있는 NFT 알파에 대한 통찰력을 얻기 위해 이들을 연구해보면 좋다. 먼저 컬렉션별로 다이아몬드 핸즈 포트폴리오 구성을 연구해보았다.

그 후, 5개의 컬렉션 중 모든 블루칩 다이아몬드 핸즈의 상위 NFT 컬렉션에 대해 알아보았다. 다이아몬드 핸즈의 포트폴리오 구성 추세를 분석하기 위해 컬렉션의 각 다이아몬드 핸드가 보유하고 있는 NFT 컬렉션을 수집했다. 다음으로 다이아몬드 핸즈 커뮤니티에서 각 컬렉션의 빈도를 계산했다. BAYC에는 338개의 다이아몬드 핸드 홀더가 있었다. 이들은 총 1777개 이상의 고유 NFT 컬렉션을 포트폴리오에 보유하고 있었다. 하지만 이 모든 수집품들 중 대부분은 단지 한 두 명의 다이아몬드 핸즈만이 가지고 있다. 또한, 알파는 이 투자자들 중 많은 퍼센트가 보유하고 있는 수집품 안에 있다. 포트폴리오 교차점은 ‘알파(Alpha)’와 ‘베타(Beta)’, ‘감마(Gamma)’ 3가지로 분류할 수 있다.

알파 컬렉션은 다이아몬드 핸즈의 50% 이상이 보유하고 있는 컬렉션이다. 이러한 컬렉션은 대게 드물고 유용성이 높은 프로젝트인 경향이다. 베타 컬렉션은 다이아몬드 핸즈의 30~50%가 포트폴리오에 보유하고 있는 NFT다. 감마 컬렉션은 다이아몬드 핸드 포트폴리오의 20~30%에 속한다.

BAYC를 예시로 들자면, 1777개의 고유 컬렉션 중 오직 16개만이 상위 3개 군집(감마, 베타, 알파)에 올랐다. 아래 표는 각 클러스터의 NFT 프로젝트를 보여준다.

해당 데이터애 의하면 BAYC 컬렉션의 다이아몬드 핸즈 중 20~30%가 분재 및 병렬 알파와 같은 NFT 컬렉션을 보유하고 있다. 베타 클러스터는 대게 BAYC 초기 투자자들이 아더디드(Otherdeed), 샌드박스(Sandbox), 아트블록(Art Blocks)를 보유한다. 마지막으로, ENS는 BAYC 다이아몬드 핸즈 투자자들의 포트폴리오에서 60% 이상의 지배력을 가지고 컬렉션을 통제한다.

같은 분석 지표를 다른 블루칩 수집에도 적용할 수 있다. 예를 들어, 두들에 대한 데이터는 ENS 우세에서 유사한 추세를 보여준다. 두들에 대한 연구 결과는 BAYC 커뮤니티에서도 비슷하게 나타난다. 페러럴 알파(Parallel Alpha) 같은 프로젝트다.

월드 오브 우먼(World Of Women)의 경우 The Art Blocks 컬렉션은 감마 클러스터에도 있다. 오리지널 컬렉션의 확장판인 월드 오브 우먼 갤럭시는 다이아몬드 핸드 커뮤니티의 181명이 보유하고 있다.

그러나 두들과 월드 오브 우먼의 중복 컬렉션 수는 BAYC보다 적다. 겹치는 횟수가 적다는 것은 다이아몬드 핸드 커뮤니티 내에서 투자 전략의 다양성이 높다는 것을 의미한다. 클론엑스와 같은 경우, 포트폴리오 중복은 베타 클러스터에서만 발견되었으며, 클론엑스의 경우 베타 클러스터의 5개 컬렉션 중 4개가 동일한 프로젝트 및 창립 팀의 확장이었다.

크립토펑크에서는 알파 클러스터에 Meebits와 ENS라는 두 개의 컬렉션이 있다.

ENS 및 아트 블록
여기서 분석된 5개의 블루칩 컬렉션 중 ENS는 베타 또는 알파에 속한다. 이는 ENS가 가장 가치 있는 NFT-as-a-Service 컬렉션 중 하나임을 보여준다. ENS는 지난 몇 주 동안 빠르게 성장해 왔으며 이러한 블루칩 보유자들 중 상당수가 블루칩 NFT의 ID와 ENS 이름을 일치시키기 위해 기꺼이 많은 가격을 지불했다. ENS는 이 분야에서 가장 높은 효용 NFT 프로젝트에 속하며 다이아몬드 핸드 보유자는 또한 부가가치를 인정한다. 아트 블록은 샘플 컬렉션의 3/5로 구성된 세 개의 클러스터 중 하나에 존재하는 또 다른 반복 컬렉션이다.

에어드롭 효과
컬렉션 창립 팀이 새로운 NFT를 보유자 커뮤니티에 에어드랍하는 것은 일반적이다. 다이아몬드 핸즈는 선천적으로 창단팀에 대한 확신이 강하다. 그들은 시장심리와 상관없이 NFT를 보유한다. 그들의 확신으로 창업주로부터 받은 NFT조차 공짜로 팔지 않을 수 있게 됐다. 크립토펑크, RTFKT, 월드 오브 우먼 투자자들에서 관찰된 바와 같이, 그들 중 다수는 오늘날까지도 에어드랍된 NFT를 보유하고 있다.

결론
다이아몬드 핸즈의 분포를 분석했고 다양한 NFT 프로젝트에서 주목할 만한 차이를 나열해보았다. 이를 통해 NFT 시장에서 여러 번의 전성기와 침체기를 거친 노련한 투자자들의 포트폴리오 구축 전략을 훑어볼 수 있었다. 마지막으로, 커뮤니티 전반에 걸친 트렌드와 중복되는 컬렉션으로 마무리했다.

NFT 시장은 한동안 횡보 상태에 있었다. 현재 시장의 대다수는 가능성을 보고 계속 꿈꾸고 있는 투기꾼들과 장기적인 거품 붕괴를 예측하는 사람들로 구성되어 있다. 반대로, 다이아몬드 핸즈는 NFT의 더 큰 미래를 보는 장기 전략 보유자이다.

참고: 본 글은 정보 제공 목적으로만 제공됩니다. NFT와 암호화폐와 같은 디지털 자산에 투자하는 것은 높은 수준의 위험이 따릅니다. 투자 결정을 내리기 전에 재무 고문과 상의하십시오. NFTGo는 디지털 자산에 투자하여 발생한 손해에 대해 재정적 조언을 제공하지 않으며 책임을 지지 않습니다.