CWN(CHANGE WITH NEWS) - 삼성엔지니어링, 안정적 분기 영업이익 투자자 예의주시

13일 거래소에 따르면 전 거래일 0.37% 오른 2만6850원에 거래를 마쳤다.

이 회사에 대한 투자의견을 ‘매수’로 유지하고 목표주가는 4만3000원에서 3만9000원으로 9.3% 하향했다고 교보증권이 밝혔다. 

이같은 목표주가 상향은 작년 연간 실적 발표치 밸류에이션 반영에 따른 것이다. 

목표주가 산정은 이 회사의 최근 5개년도 평균 PBR 2.35배와 작년 잠정 ROE를 고려한 PBR 2.03배의 평균값을 사용해 도출했다. 

목표주가 대비 현재주가의 상승 여력은 약 43.1%다. 목표주가 3만9000원은 작년 추정 PER 10.0배로 업종 대비 높은 수준이고 올해 실적 둔화가 예상되지만 국내 PF 문제에서 자유롭고 고유가 등 기본 업황이 양호한 점이다. 

이 회사 ROE가 주요 종합건설업체 대비 월등히 높은 점, 그룹사 물량 등 비화공 수주 가 상당히 양호한 점 등을 감안하면 현재 목표주가는 적정한 수준으로 판단했다. 최근 PF 문제 등으로 주요 건설사 주가 부진하지만 이 회사의 경우 빠른 회복이 가능할 전망이다.

삼성엔지니어링은 전 세계 플랜트 시장에서 활발한 사업을 전개하는 글로벌 EPC(설계, 구매, 시공) 전문기업으로 1970년 1월 20일에 설립돼 1996년 12월 24일 유가증권시장에 상장됐다.

이 회사의 사업부문은 엔지니어링 업무 성격에 따라 화공과 비화공으로 구분하고 있다.

산업환경은 그룹 내 물량의 지속적인 발주가 이어지고 해외 수처리 및 바이오 시장의 성장이 확대될 전망이다.

CWN 최준규 기자 

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